상승을 암시하는 차트를 찾아내는 매매기법, 책 "금융시장의 기술적 분석" 존 J 머피
기술적 분석의 경전이라 불리는 책이다.
기술적 분석의 3가지 대전세
1. 시장(가격)은 모든 것을 반영한다. (선반영)
2. 가격은 추세를 이룬다.
3. 역사는 반복된다.
상승을 암시하는 차트
추세란 무엇일까?
추세란 상승하는 가격은 멈추기 전까지 상승하며, 하락하는 가격은 역시 멈추기 전까지 하락하는 모양새이다.
따라서 상승하는 가격을 매수하고, 하락하는 가격은 매도하는 것이 정석이다.
추세의 활용
가격은 파동을 그리며 움직인다. 따라서 종가베팅을 고려할 땐 조정이 발생하는 구간에서 매수 대응하는 것이 좀 더 안전한 매매가 될 수 있다.
돌파매매의 경우에는 상황에 따라 또 다르다.
조정이란
조정구간을 확인하고 타점을 잡는 행위는 매우 중요하다. 하지만 하락하는 가격은 더 하락하기 때문에 조정이 진짜인지 추세 하락의 첫 번째 신호인지 구분이 어렵다.
진짜 조정이란
1. 거래량이 크게, 확연히 감소해야 한다.
2. 조정을 받더라도 이평선의 지지를 받아야 한다.
3. 저점이 지켜져야 한다. 추세가 죽으면 안 된다.
4. 이평선 이탈이 나오더라도 금방 회복되어야 한다.
상승을 암시하는 차트
1. 200일 이평선 위, 횡보, 첫 장대양봉, 신고가 영역
2. 고점을 찍고 거래량이 마르는 조정 구간 발생, 이때 가격이 너무 크게 하락해선 안되며, 이평선의 지지를 받아야 한다. 곧 추세가 죽으면 안 되고 저점이 낮아지면 안 된다.
3. 강한 재료여야 하고 너무 오래 조정을 받으면 안된다. (단체상승, 1차 눌림목)
상승을 암시하는 차트 : 가격
하락하던 가격이 멈춤이 발생 = 세력이 멈춤 = 추가 상승 가능성 높음
따라서 하락하던 가격이 멈추면 일단 주목하면서 타점을 노려야 한다.
원리와 철학을 바탕으로 실력과 수익을 쌓는다면 탄탄하고 빠른 성장을 이룰 수 있다.
추세를 따르라는 말은 대단히 중요하다.
추세는 아래 모든 기법의 뿌리이다.
지지와 저항, 돌파, 후퇴, 눌림, 이동평균, 경로선
깃발형, 파이프형, 헤드앤숄더형, 이중, 상중 바닥, 천장
1. 기술적 분석의 배경 철학의 중요성과 정의
기술적 분석이란 가격추세를 예측할 목적으로 차트를 이용해 시장 움직임을 연구하는 것이다.
기술적 분석가가 이용 가능한 주된 정보에는 '가격과 거래량'이 있다.
필요한 모든 것은 가격움직임에 대한 연구이다.
어떤 이유에서든 가격이 오르면 수요가 반드시 공급을 초과해야 하고
기본적 시장은 반드시 강세여야 한다.
2. 가격움직임은 추세를 이룬다.
추세란 개념은 기술적 접근에 있어서 필수적이다.
추세란 계속 유지하려는 경향을 뜻한다.
추세 발전의 초기 단계에서 투자하려는 것이 주목적이다.
추세란 뉴턴의 제 1운동법칙에서 빌린 것이다.
뉴턴의 논리를 달리 표현하면, "어떤 추세는 전환하기까지 같은 방향으로 계속 움직이려 한다."가 된다.
이 추세는 거의 순환적으로 반복된다는 것이 기술적 분석의 근간이다.
추세는 소비습관이나 유행 트렌드 등이 대표적이라 할 수 있다.
3. 역사는 스스로 반복된다.
미래를 이해하는 열쇠는 과거의 연구에 있다. 미래는 과거의 반복이다.
시장가격은 알려진 기본 시장을 선행하는 경향을 가진다.
역사상 가장 극적인 상승 하락 시장 중 몇몇은 기본적 요인의 변화가 거의 없는 상태에서 시작되었다.
이러한 변화가 일려질 즈음에는 이미 새로운 추세가 형성되어 있었다.
결국 얼마간의 시간이 경과하면 기술적 분석가들은 자신들의 차트 분석능력에 대해 자신감을 갖게 된다.
4. 기술적 분석의 근간이 되는 다우의 추세 정의
찰스 다우는 추세를 다음과 같이 정의하였다.
연속적인 상승 고점이 직전 고점보다 높은 곳에서 끝날 때,
그리고 연속적인 상승 저점이 직전의 고점보다 높은 곳에서 끝날 때를 상승추세로 정의하였다.
5. 거래량은 반드시 추세를 확인한다.
다우는 거래량을 중요한 요인으로 인식하였다.
이 원리를 단순하게 표현하면, 거래량은 반드시 추세와 같은 방향으로 팽창 또는 증가한다.
상승추세에서는 가격이 상승함에 따라 거래량은 증가하고 가격이 하락함에 따라 거래량은 감소한다.
하락추세에서는 가격이 하락함에 따라 거래량은 증가하고 가격이 상승함에 따라 거래량은 감소해야만 한다.
그리고 다우는 전적으로 그의 매수 매도 신호를 종가에 근거하였다.
6. 명확한 신호가 없다면 추세는 유효하다.
어떤 추세가 반전했다는 명확한 신호를 보이기까지는 그 추세가 유효한 것으로 가정한다.
즉, 어떤 방향으로 움직이고 있는 물체는 운동방향을 바꾸기 위해 외부로부터 힘을 가하지 않는 한 계속 같은 방향으로 움직이려는 경향이 있다.
거래자는 반전신호를 알아내기 위해 지지와 저항, 패턴, 추세선, 이동평균 등 기술적 도구들을 이용할 수 있다.
헤드엔숄더 패턴은 추세 전환의 기본형이다.
삼중바닥 패턴은 추세 전환의 기본형이다.
7. 차트는 단지 기록일 뿐이다.
자료 자체는 거의 가치가 없다.
일단 원리들을 이해하지 못한 차트는 위험하다.
하지만 원리를 이해한 차트는 시장에서 아주 유용한 도구가 될 수 있을 것이다.
8. 추세의 기본 개념
추세는 미래를 예측하는 데 도움을 준다.
기술적 분석이 효과를 발휘하기 위해서는 반드시 어떤 추세가 있어야 한다.
추세를 전제로 기술적 분석이 만들어졌기 때문이라 할 수 있다.
